年化報酬率怎麼算

年化報酬率怎麼算?6檔人氣標的報酬比較

如果平常有在看財經訊息,應該會常常看到「年化報酬率」這一個名詞,是什麼意思?在解釋年化報酬率之前,先舉一個簡單的例子:假設你們公司大拜拜,結束之後有很多餅乾、水果,總務將這些餅乾水果分配給各位同事,如果有6顆橘子,讓3位同事平分,那麼很簡單就能分成每位同事2顆,因為6個橘子是同性質的水果,可以被計算與分配。

但如果情況不一樣,有一包仙貝、一顆橘子、兩根香蕉、一瓶紅茶、一瓶奶茶,這些東西要平分給6個人,就沒有像6顆橘子這麼容易分配,因為單位不一樣,彼此之間也不容易平均分配。投資標的之間的比較也一樣,每檔標的的投資報酬率高低是無法直接比較的,必須在每一個標的之間找到統一的衡量標準,也就是換算成年化報酬率才能互相比較,方便投資人分辨哪一個標的有較好的投資效果。

年化報酬率≠投資報酬率

就像前面我所說的,要讓每個投資標的之間可以互相比較,需要讓他們有相同的衡量標準,這時候就需要年化報酬率。要解釋年化報酬率,首先,我會先拿我們耳熟能詳的投資報酬率來比較……

  • 投資報酬率:累積報酬率的總和
  • 年化報酬率:一年可得的投資報酬率

投資報酬率

投資報酬率是指「投入多少本金,可收到的投資收穫百分比例。」

投資收穫/原始本金

舉例來說,如果你的原始本金為100萬,而你利用這100萬投資,得到10萬元的投資收穫,這個比例就是100,000:1,000,000。

100,000/1,000,000 = 10/100

也就是說,你每投資100元,可以收到10元投資收穫,也就是10%的投資收穫。所以,「每投資」100元有10元的「報酬」,我們說這筆投資的「投資報酬率」為10%

年化報酬率

年化報酬率怎麼算

清楚界定投資報酬率的意思之後,接著就要來看年化報酬率的定義。當我們開始從「投資報酬率」計算到「年化報酬率」,中間還要再加個東西。猜猜看,還少了什麼?答案就是:時間。這10%的投資收穫,如果是1年內的投資成果,那麼這個投資報酬率還算不錯。如果是10年以上的投資收穫,那這個投資報酬率就算滿低的。將投資報酬率加入「時間」再計算後,就是年化報酬率,也就是1年內的報酬率。它的公式如下:

年化報酬率(%) = (總投資報酬率+1)^(1/年數) -1

舉例來說,有一筆投資,投資了5年,最後總投資報酬率達到200%,我們把這兩個數字拿來算一下。

年化報酬率(%) = (200%+1)^(1/5) -1

算出來的年化報酬率就是24.57%。看到數學算式先別有壓力,這公式不需要背,只要利用Excel,按一下Enter就可以算出來了。
用Excel計算年化報酬率,可以複製下面這條算式:

=((1+200%)^(1/5))-1

這裡面加上粗體的兩個數字200%(總投資報酬率)和5(投資年數),就是你在算其它投資標的時,要自行填入的部分。

計算投資報酬率、年化報酬率

計算年化報酬率的好處

  • 使投資標的之間可以進行「比較」
  • 可以計算到「複利效果」

使投資標的之間可以進行「比較」

一般我們討論投資報酬率,可以知道的資訊,就是我們「投資至今累積的所有成果」;當我們使用年化報酬率,就可以得知「1年的投資成果」。當我們把每一個標的都換算成「1年的投資成果」,才可以在投資標的之間「互相比較」。

計算年化報酬率的目的 — 讓標的可以「相比較

可以計算到「複利」效果

假設有一檔標的的投資報酬率為5年50%,並不是將50%除以5,而要將「投資複利」的效果也算進去。前面我們使用的年化報酬率公式,就可以讓我們同時算出複利的效果,得到複利計算後的報酬率。

6檔標的年化報酬率

為了讓大家更容易理解年化報酬率的使用,以下舉出6檔標的作為示範,分別算出他們各自的年化報酬率。經過計算之後,不同的標的之間,也可以有統一的標準,比較出投資報酬率的高低。

台積電年化報酬

台積電2010年~2019年的報酬率各為11.3%、32.6%、11.8%、36.6%、4.6%、31.8%、30.6%、1.8%、53.9%。

年度2010-20112011-20122012-20132013-20142014-20152015-20162016-20172017-20182018-2019
台積電11.3%32.6%11.8%36.6%4.6%31.8%30.6%1.8%53.9%

台積電年化報酬率=((1+215%)^(1/9))-1

台積電年化報酬率=13.59%

台股0050年化報酬

0050這檔ETF2010年~2019年的報酬率各為-15.8%、11.9%、11.68%、16.64%、-6.27%、19.64%、18.14%、-4.93%、33.51%。

年度2010-20112011-20122012-20132013-20142014-20152015-20162016-20172017-20182018-2019
0050-15.8%11.9%11.7%16.6%-6.3%19.6%18.1%-4.9%33.5%

0050年化報酬率=((1+84.4%)^(1/9))-1

0050年化報酬率=7%

台股0056年化報酬

元大台灣高股息基金〈0056.TW〉10年內的總報酬為95.35。

0056年化報酬率=((1+95.35%)^(1/10))-1

0056年化報酬率=6.9%

美股特斯拉汽車年化報酬

美股特斯拉汽車5年內的總報酬達到726.59%。

特斯拉汽車年化報酬率=((1+726.59%)^(1/5))-1

特斯拉汽車年化報酬率=52.56%

美股特斯拉汽車

美股QQQ年化報酬

納斯達克100指數ETF〈QQQ〉10內總報酬為582.04%來計算。

QQQ年化報酬率=((1+582.04%)^(1/10))-1

QQQ年化報酬率=21%

美股VOO

以Vanguard標普500指數ETF(VOO)5年內的總報酬78.48來計算。

VOO年化報酬率=((1+78.48%)^(1/5))-1

VOO年化報酬率=12.28%

比較完台股與美股中,熱門投資標的的年化報酬,相信你也可以自己算出有興趣入手的股票年化報酬了。最後再做個總複習:年化報酬就是換算成1年內的報酬率。

年化報酬用Excel計算,公式在此:= (總報酬%+1)^(1/年數) -1

【延伸閱讀】年報酬率12%怎麼做到?一個方法拉高年報酬率!

總結

對於投資報酬還有任何問題,歡迎留言與我討論;也歡迎PO上你算出來的個股、公債、ETF……等年化報酬,和大家分享你的發現喔!

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