小道瓊是什麼

小道瓊是什麼?60秒快速入門小道瓊

不知道你有沒有聽過美國道瓊呢?道瓊是美國歷史最悠久的ETF,也是最能表現出美國股市的指數之一。一開始,我也以為小道瓊是美國道瓊的縮影,一種比較小規模、資金需求比較低的ETF。結果發現跟我想的不太一樣,小道瓊其實是屬於短期投資。本篇文章分成幾個段落來介紹小道瓊:

  • 道瓊是什麼?
  • 小道瓊是什麼?
  • 道瓊、小道瓊和微型道瓊有什麼差別?
  • 道瓊、小道瓊、微型道瓊分別適合什麼樣的人投資?

道瓊是什麼?

大名鼎鼎的美國道瓊工業平均指數,是美國最早的指數,又稱「道瓊指數」或「道指」。道瓊成立在1896年,代號DJI,當年還是清朝時代。最一開始,道瓊是由美國12家知名的公司組成,一個道瓊指數就能代表這12家公司的股市平均表現;投資道瓊指數相關的ETF,就近似於同時投資這12家公司。

道瓊剛成立的時候是重工業時代,所以道瓊指數常被用來當作美國重工業表現的指標。道瓊指數越高,表示這些重工業發展越好、通常也表示經濟越好。現在是數位時代,道瓊也逐漸演化成「聚集30家美國最大的上市公司」,不再只限定重工業。由於這30家都是美國數一數二的集團企業,道瓊也幾乎視同美股的整體表現(更具代表性的是標普500)。新聞常常說的美股大漲、美股大跌,有時指的就是道瓊指數。

這30家美國公司包括(2020年資料):

  • 3M:代號MMM
  • 美國運通:代號AXP
  • 蘋果公司:代號AAPL
  • 波音:代號BA
  • 開拓重工:代號CAT(不是貓喔)
  • 雪佛龍:代號CVX(被跑車耽誤的能源公司)
  • 思科系統:代號CSCO(專搞高科技)
  • 可口可樂:代號CO
  • 陶式杜邦:代號DWDP(化學界的霸主)
  • 漢威聯合:代號NYSE:HON(飛向宇宙浩瀚無垠)
  • 沃爾格林:代號WBA(超級藥廠)
  • 高盛:代號GS(很有錢)
  • 家得寶:代號HD(賣建材的)
  • 英特爾:代號INTC
  • IBM:代號IBM
  • 嬌生:代號JNJ
  • 摩根大通:代號JPM
  • 麥當勞:MCD
  • 默克藥廠:代號MRK
  • 微軟:代號MSFT
  • NIKE:代號NKE
  • 賽福時:代號NYSE:CRM(軟體開發,專搞客戶關係)
  • 寶僑:代號PG
  • 旅行者保險:代號TRV
  • 聯合健康保險:代號UNH
  • 安進:代號NASDAQ:AMGN(生物科技的頭目)
  • 威訓:代號VZ(電信龍頭)
  • Visa:代號V
  • 沃爾瑪:代號WMT
  • 迪士尼:代號DIS

這30家公司,任何一家都是那個產業的佼佼者,很多都是我們聽過的、熟悉的。跟以往重工業時代不同,道瓊指數已經包括了資訊科技、醫療照護、休閒娛樂、金融、重工業、必要消費和非必要消費等產業。因此,道瓊也是最受到投資人信賴的指數之一(跟標普500、那斯達克100同是美國ETF指數三巨頭)。

不過道瓊的組成中以傳統產業居多,想投資科技方面可以參考那斯達克;另外道瓊只有30家企業(聚焦在金字塔頂端),涵蓋的範圍比較小;而標普500則有500家企業,所以道瓊不如標普500有代表性。

【延伸閱讀】ETF入門看這篇就夠了!想入門ETF的你絕對不能錯過!
【延伸閱讀】美股ETF精華!9支必買美股ETF

小道瓊是什麼?

小道瓊跟道瓊就不太一樣了。
小道瓊代號YM,全名「迷你道瓊指數期貨」,它屬於期貨投資的範圍。
和多數ETF追蹤的道瓊指數不太一樣,小道瓊交易的是道瓊指數本身,是典型的衍生性金融商品。

小道瓊交易資訊(2020年8月資料)

  • 台灣夏令小道瓊交易時間:06:00 – 05:00(04:15 – 04:30 暫停交易)
  • 台灣冬令小道瓊交易時間:07:00 – 06:00(05:15 – 05:30 暫停交易)
  • 小道瓊1點:5美元
  • 小道瓊保證金:一口10,450美元
  • 小道瓊手續費:依券商與營業員而定
  • 小道瓊稅務:台灣交易小道瓊是免稅的

怎麼買賣小道瓊

想買賣小道瓊的話,跟買賣國內的期貨商品沒有什麼差異。只要在國內合法的期貨券商開戶,入金保證金,就能開始交易囉。

道瓊、小道瓊、微型道瓊有什麼差別?

道瓊本身是一個指數,就只是一個數字,不是商品。這個數字某種程度上代表了美國30家頂尖企業的表現。以道瓊指數為核心的投資商品有兩種:

  • 道瓊指數ETF:適合中長期投資,代表ETF有國外的DIA和國內的00668。
  • 道瓊指數期貨:適合短期交易(1點20美元)。

而小道瓊、微型道瓊是屬於期貨商品,適合短期交易。由於小道瓊的門檻仍然很高,於是去年(2019年)就產生了微型道瓊(MYM)。微型道瓊和小道瓊的商品概念是一模一樣的,只是微型道瓊的門檻更低、槓桿更低,所以風險跟報酬也更低。

微型道瓊交易資訊(2020年8月資料)

  • 台灣夏令微型道瓊交易時間:06:00 – 05:00(04:15 – 04:30 暫停交易)
  • 台灣冬令微型道瓊交易時間:07:00 – 06:00(05:15 – 05:30 暫停交易)
  • 微型道瓊1點:0.5美元
  • 微型道瓊保證金:一口1,045美元
  • 微型道瓊手續費:依券商與營業員而定
  • 微型道瓊稅務:台灣交易微型道瓊是免稅的

道瓊、小道瓊、微型道瓊分別適合什麼樣的人投資?

光是一個指數就能衍生出各種不同的商品,那就有它們的適用族群。相較之下,我自己是比較喜歡道瓊ETF,只要放著不管,長期下來就能慢慢獲利。

商品適用族群
道瓊指數ETF中長期投資者,屬於被動型投資
道瓊指數期貨資金大的短期交易者,1點20美元
小道瓊期貨資金中等的短期交易者,1點5美元
微型道瓊期貨資金小的短期交易者,1點0.5美元

總結

我自己是比較喜歡長期投資、放著不管,對小道瓊這類短期投資就沒有花太多時間研究。如果有什麼需要勘誤,也請留言給我~

分享此文章

發表留言

發表評論

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

Scroll to Top