最近身邊有朋友看了我的文章，問：
我完全不懂這些，到底要學什麼投資才好？
她是一位年輕的老闆娘，事業做得還不錯，不過言談中透漏，她對投資方面的基礎幾乎是零，100%的投資新手。對她來說，許多部落格的文章內容可能都太深，也缺乏更全面、更有系統、更基礎的整理。除了她以外，周圍也有一些類似的朋友或前輩，事業做得很好、也很受歡迎、甚至房產土地都有（繼承或婚姻所得）；但一談到投資就像碰到軟肋，一臉像剛上幼稚園的小孩一樣手足無措。我想很多投資新手應該都有這方面的困擾，尤其是女孩子特別多。
這是投資新手的「工具文」
市場上關於這方面的資訊，不能說沒有。但大多數聚焦在特定的範圍，或鎖定在一些專有名詞上，對許多投資新手來說，難度還是太高。所以我覺得，應該從「最一開始」帶完全不懂的投資新手，來慢慢了解投資的領域。既然有「工具書」，那麼也會有「工具文」。這篇文章提供的不是多深奧的投資知識，而是幫助投資新手：
- 找到適合自己的投資方向。
- 了解各領域最基本的投資方式。
- 分享一些要注意的重點。
文章裡會提到一些專有名詞，如果你是投資新手，可以試著自己在書本或網站上找答案。如果《投資生活家》這邊有你要的主題，也歡迎你在這邊探索。
投資新手要學什麼投資才好？
這個答案沒有絕對。投資新手在選擇投資走向的時候，可以考慮到自己的個性、跟想要的生活。就跟武術一樣，降龍十八掌跟打狗棒法有不同的風格跟特性，也適合不同個性的人學。就像電影《霍元甲》說的：武術沒有高低之分；投資也是。
貴金屬及藝術品、房地產和金融這三大投資領域，剛好我都有接觸過，最後我選擇適合自己的投資風格：穩定、持久、自由、低風險、慢慢變富有。但這不表示我的方法也適合你。每個人都有適合自己的投資方式。這篇文章會分成四大區塊來介紹，分別包含三種主流的投資領域，它們是：
- 黃金與藝術品。
- 房產與土地。
- 投資和交易。
- 我個人的心得總結。
我是投資新手，我喜歡黃金與藝術品
這個領域相當多元，而且水位都很深。大抵上分為兩種，一是「可保值」的黃金與鑽石、一是「可賞析」的藝術品。我會建議只投資黃金、白銀及透明鑽石（俗稱白鑽）即可。
黃金與白銀
黃金和白銀是國際公認的有價貴金屬。以前國家的外匯存底要依國庫裡的黃金存量而定，不能隨便印鈔票。現在時代演進，黃金和白銀成了一種可投資的資產。許多不是很懂金融的投資新手，也都從投資黃金開始。
白銀與黃金類似，只是單價比較低、保值性沒有黃金強，其他層面大同小異。以下會著重在黃金介紹，白銀方面以此類推。
黃金的特性
黃金的特色是保值性很強，每年金價穩定上漲。以年報酬率來說，黃金這20年來的平均報酬率是7.7%，跟儲蓄險或許多基金比起來，黃金算是很不錯的投資標的。除了實體黃金，還衍生出各種黃金相關的投資，各有利弊。
實體黃金
實體黃金就是大媽很愛買的那種。黃金是以每盎司計價，在一般情況下，實體黃金本身的重量越重，價值越高。包括：
- 金條：單價最便宜，總價通常也最貴，因為夠重才能成條。
- 金鍊：單價次之，大媽最愛。
- 金幣：通常以紀念幣的型態販售，單以投資角度來看，價值不如金條和金鍊，但美觀、單價低、保存容易、包裝漂亮、易於入手。
實體黃金最大的問題是保存，而且沒有100%完美的保存方法。大部分的情況是在家添購一個保險箱，只是小偷也可能整箱直接搬走；另一種常見的建議是放在銀行保險箱，如果經濟危險到銀行自己也有危機，有可能拿不出來。不過王永慶生前是都放在衣櫃裡，倒也滿有話題性的。
除此之外，時間能考驗一切。黃金雖然性質穩定，放太久也會變質，保存時必須考慮溫度、濕度、氧氣含量等。有些人甚至會採用真空保險箱，所以在保存措施的準備上，有可能會花比黃金本身更多的錢。
虛擬黃金
「虛擬黃金」就是黃金的衍生性商品。包括：
- 黃金存摺：概念有點像買進實體黃金然後放銀行保險櫃，不過持有的不是實體黃金，而是線上的金價，所以在運作比較接近外匯，需考慮金價（匯差）。
- 黃金ETF：把金價當作一種指數來投資的基金，分為長線投資（代號：GLDM、SGOL）與短線投資（代號：GLD）。
投資虛擬黃金的好處是比較不用處理保存問題；但也有一派黃金投資人認為，因為不是持有真的黃金，只是一種金錢遊戲，沒有安全感。《貨幣戰爭》是本還不錯的「小說」，充滿各種經濟與政府的陰謀論。這本書死忠粉絲認為在發生戰亂時金價會狂飆，因此鼓吹大家一起囤黃金跟白銀（白銀也有ETF）。不過我個人認為，如果真的發生戰亂，武器跟糧食比較實在，你是看過拉昆市有黃金膩？
鑽石
有句話說：鑽石恆久遠，一顆就破產（咦？）。小小一顆鑽石有著無窮魅力，不只璀璨亮眼，還象徵愛情與婚姻的忠貞，也有部分投資新手考慮從鑽石開始學投資。
鑽石有分兩種，一種是透明鑽石（白鑽），另一種是彩鑽（彩色鑽石）。只有白鑽比較高保值性，原因在於它的價值在全球統一標準，投資新手也比較好上手；而彩鑽的價值比較見仁見智，市場價格並不統一，而且通常單價比白鑽貴。
白鑽的價值標準
白鑽的價格是公開且穩定的，有國際公認「4C等級」。認證鑽石的單位是GIA（美國寶石學院），每顆真正的天然鑽石會配一張GIA證書，還有鑽石特有的序號（俗稱「腰帶」），以及這顆鑽石的4C等級，分別是：
- 切工（Cut）：切工精緻、在每個角度都能光彩奪目的鑽石，價值越高。
- 顏色（Color）：鑽石越接近透明，價值越高，最高等級為D。
- 純淨（Clarity）：鑽石從岩層中採出，難免會有雜質，雜質表示越少越純淨，價值越高。
- 重量（Carat）：1克拉為0.2公克，越大顆的鑽石價值越高。超過10克拉就非常少見，因此GIA表沒有超過10克拉的鑽石牌價。
個人經驗是：
鑽石只要沒有GIA證書，就要比較小心。
雖然有GIA證書不保證一定就是好鑽石，但畢竟是最具公信力的鑑定單位，有一定的權威性。另外，可供參考的寶石鑑定單位還有日本的CGL、美國的AGS、比利時的HRD等，只是不如GIA廣泛，需考慮流通方面的問題。至於彩鑽，由於顏色各種千變萬化，很難訂出統一的標準來定價，因此單價雖高，保值能力卻不如白鑽。
藝術品
除了上面提到的彩鑽、其他珠寶，名畫、瓷器、書法、玉石、雕刻品、甚至紅酒都算在裡面。不過一般人比較難接觸到這些商品，而且水位太深；其次，在保存藝術品方面比黃金更有挑戰，不同的藝術品有不同的保存方式。如果你是投資新手，我是不建議輕易涉入藝術品領域，痛苦太多，收穫太少。
做黃金及藝術品投資的好處
可以賞心悅目吧～我覺得。先不論賺不賺錢，藝術品本來就是拿來看的，一直談錢就不美了。不管買到什麼樣的畫，起碼放在家裡是好看的、你喜歡的。
有些人認為做藝術品投資可以跟所謂「上流社會」的人接觸，某種角度來說是正確的；不過真正屬於「上流社會」的人都非常低調謙遜，不為錢工作。如果投資新手抱著「功利」的想法接近他們，是很難被他們欣賞的。
投資新手想玩貴金屬或藝術品，最需要具備的是
如果不想花冤枉錢的話，我認為是「辨別真假」的能力。舉例來說，張大千的畫100幅有99幅是假的，每幅長得都一樣，一般人用肉眼根本看不出來。黃金也是，從民間買來的黃金也可能融入不一樣的金屬，讓它的純度有瑕疵，一般人也無法分辨。所以一般都會在台灣銀行買，比較有國家的保障，只是一些費用也比民間高。
另外一個是「保管」的能力。像黃金、鑽石都是很容易被偷、被搶、遺失的東西；而且台灣溼氣重，名畫、字畫也容易受潮；瓷器更不用說了，一摔到就GG了。
個人接觸黃金與藝術品的經驗
這個領域我個人雖然有接觸，但因為太貴、太容易碰到假貨、水太深、太難保管、人性太複雜，只在洗腳池玩玩，最後並沒打算太深入。如果你是投資新手，又真的喜歡這塊，會建議從黃金跟白鑽著手，保住本金的機會比投資其他藝術品高很多。
我是投資新手，我喜歡房地產
接觸房地產的朋友通常會看過一本書，叫《富爸爸，窮爸爸》。如果你沒聽過這本書，我會建議去借來看看。《富爸爸》書籍出很多本，不過它的核心思想集中在《富爸爸，窮爸爸》、《富爸爸，有錢有理》2本。如果你是投資新手，想快速學到精華，只需要看其中一本就好，或者直接看下面的重點整理。
房子是資產還是負債？
當你去外面聽某些單位演講，你可能會聽到這個問句。這是一個陷阱題，真正的重點在表達：
如果你把房子出租，租金收入大於房貸支出，就是資產；
反之就是負債。
原理在於《富爸爸》書裡給「資產」跟「負債」下了定義：
資產：讓錢流進口袋的東西。
負債：讓錢流出口袋的東西。
所有有錢人都在做一件事，就是盡可能累積「資產」，增加自動流進口袋的任何事物，也就是「被動收入」，總有一天能靠利息過生活，也就是「財務自由」。這個概念就是整個《富爸爸》系列的核心重點，所有內容都圍繞在這個重點進行。OK，現在你可以省一大筆書錢了。
於是投資新手也開始累積資產
許多投資新手看到作者說自己買了很多房，累積很多資產，把房客的收入拿來支付房貸，就覺得很羨慕，於是也開始累積「資產」。這麼做沒有不好，而且思維大致是正確的。比較危險的是「房地產」方面的盲點：
- 首先，作者本人不是靠投資房產翻身的，而是靠做直銷翻身的，那家直銷就是安麗，靠著安麗團隊的影響力，那些書才變成暢銷書。
- 其次，美國的房價跟台灣比起來很便宜、薪資也高許多。正常美國人只需要認真工作，就能輕鬆入手一棟房。
- 再來，美國地大，房產CP值很高，可挑選的物件也比較多。隨便一個郊區房子，花園、泳池跟車庫是標配。在台北同樣的錢，可能只有一個破陽台。
- 最後，作者本人房產泡沫化時破產過，原理我在總結篇會說明。
房產投資在國內到底可不可行？可以，而且方法很多。可是如果你的資本還不夠厚，想在房地產做出一些成績，一定是運用槓桿。只要槓桿操作不當，損失就很驚人。既然如此，那為什麼作者選擇房地產呢？因為作者本人是喜歡往外面跑的類型，你要他靜靜在家裡學投資、看盤，他坐不住，於是選擇投資房地產。
土地有沒有搞頭？
剛好我也有段時間觀察過土地和飯店買賣。直接說結論：珍惜生命，遠離土地。為什麼呢？台灣寸土，案件就那些，土地轉手的機會非常少；寸土又寸金，隨便一個土地都是數億、數十億的金額；有需求又能買得起的人，真的極少；土地還有使用分區的問題，還有平地和山坡地的問題，有時還有釘子戶，要處理起來超超超級麻煩。
飯店動輒100億台幣，均價200億到300億台幣，疫情爆發前就沒怎麼賺錢了，現在經營得更辛苦，在國內買得起、又願意買的人幾乎沒有。更重要的是：金額太大，人性太黑暗。等你辛辛苦苦找到關鍵人物，也離割韭菜不遠了──我指的是命，不是錢──認真。
呃…那怎麼臉書上一堆房產投資高手？
沒錯，滑臉書看到某某人買房好幾棟，好像光靠收租爽爽賺，投資新手看到總會覺得很心動，也確實有人能做到靠房產收租。不過會出現在臉書上的「房產高手」，通常會賣你課程，不然就是在玩「團購」。
如果你遇到高調的有錢人，那絕對不是有錢人。真正的有錢人都非常低調，最怕你知道他很有錢，尤其是手上有非常多房產的。為什麼？當然是因為會被國稅局查稅啊~
我還是覺得房地產很有搞頭
如果你還是想投資房地產，那我覺得你對它是真愛。以下我就介紹投資房產的一些方法，分別是：
- 隔套出租：主流的房產套現金流方法。
- 合約套利：俗稱二房東。
- 團購：利潤空間大，風險也高。
- 法拍屋：冷門區。
- 轉紅單：紅燈區。
隔套出租
從台灣錢淹腳目的年代，就有一些阿伯阿嬸這樣做，無意間開啟了台灣的租賃市場。隨著《富爸爸》的普及，隔套出租也慢慢成了許多投資新手嚮往的賺錢方法。具體來說是怎麼做的呢？
- 看房：先看100間房，挑出10間比較「可行」的。投資新手往往會覺得看100間房很多，其實以房地產的單價來看，100間只是基本。
- 估價：「可行」，是指銀行估出來的價格有機會高於屋主的出價，從10間中挑出3間來跟你的投資團隊討論。
- 出價：當團隊認為可以負擔支出，甚至有機會貸出滿意的成數，從3間挑出1間實際談判。
- 交屋：透過仲介跟代書買賣交屋，爭取優惠的條件，把房子過到自己名下。
- 裝修：貸出的房貸通常包含設計、裝潢費、家具費，把爛房子改造成漂亮的套房。這個階段通常會加上隔套，拉高ROI（投資報酬率）。
- 招租：等一切都準備就緒，就能拍美美的照片招租囉。
這個流程說來容易，不過每個環節都有許多眉角，還要符合相關法規，全程都要妥善處理才不容易出問題；如果出問題，小則數萬、大則百萬或千萬。
合約套利
合約套利就是當「二房東」，自己把房子承租下來，在大房東許可的情況下把房子裝得美美的，然後對外招租，賺租金價差。和隔套出租的流程幾乎一樣，差別在於不用自己買房，成本便宜很多。如果投資新手想要靠投資房地獲利，我會推薦從當二房東開始，風險小很多，而且比自己買下來的流程簡單很多。
團購
這邊是深水區，投資新手很難越級到這裡。「團購」是：
跟建商談批發價，然後找一群人用零售價買房，自己賺中間的價差。
建商蓋了房子，當然會想辦法賣掉。定價3000萬的房子，建商往往只要1000萬就能回本，所以只要有人能幫忙把房子賣掉，建商很樂意提供優惠的價格。市場上比較有機會操作團購手法的，大概有以下幾種：
- 房產部落客：用文章吸引精準客戶，然後跟建商談判。
- 房產講師：吸引學員，師生一起買房。
- 網站或平台所有人：用網站或平台服務精準客群，用流量吸引建商。
- 房產俱樂部：原理同講師，不過提供的是資訊或服務，不是課程。
例如，有一個人手上有一批精準客戶，想要買到便宜的房子，他就能找建商談，跟建商要到1800萬的售價；接著鼓勵客戶進場買房，以2000萬的價格賣給他們，自己套利每間房套利200萬。客戶用2000萬買到市價3000萬的房子，過幾年還能以低於3000萬價格賣出，中間賺個幾百萬。這跟「團媽」或「農產批發」的原理一模一樣，可是因為以下原因，不建議投資新手輕易嘗試：
- 要有根基：你必須要有一定的影響力，才能號召一群人一起買房。
- 套利風險較高：套利最怕金流出問題，房產金額又很大，動輒數千萬，人性又複雜，只要一個環節沒處理好，屁股要擦很久。
- 灰色地帶：最最最重要的，這招其實遊走在法律邊緣。尤其房地產是火車頭產業，政府盯很緊。
法拍屋
法拍屋的利潤空間比較大，但因為涉及到屋主債務問題，也有機會遇到道上弟兄。別說投資新手，就連一般房產投資人也不想碰。除此之外，法拍屋的買賣流程跟一般房產也有點不同，所以法拍屋這塊是冷門區，我也沒有了解太多。如果你想學習法拍屋，可以上網尋找一些關鍵字眼，像是：
- 法拍屋：在法院拍賣，房產資訊公開透明，就是一般法拍屋。
- 金拍屋：由金服公司拍賣，資訊也公開透明，不過流程跟法拍屋有一點不同。
- 銀拍屋：銀行委託民間公司拍賣，要自己收集資訊。
轉紅單
「轉紅單」不只是深水區，還是紅燈區。這招以前比較常見，現在很少見，還有炒房的負面印象。「轉紅單」的運作原理，是建商房子還沒蓋好、處於「潛銷」階段到「預售」之間，房產購買權的私下轉手，甚至不算一種「買賣契約」
。在房子蓋好前，建商的蓋房計畫只是一個計畫，所以房價不會高；隨著蓋房進度，房子的價值也會逐漸提高；等蓋完後，房價就會接近市價。例如，有一間房蓋到20%時，每坪20萬；蓋到40%時，每坪25萬，這樣一坪就有5萬的利潤，30坪的房就有150萬。
所以「轉紅單」的利潤空間，就在房價的時間差。白話的說，就是：房子蓋20%，我先付訂；房子蓋40%，我讓給你。「轉紅單」這招最重要的是退場機制，一沒弄好就真的要買下房子了，投資新手能避就避。
投資新手想玩房地產，最需要具備的是
我認為是「搬錢的能力」。因為房地產的金額很大，普通人不可能完全憑自己的錢去解決房產所有事情，通常都要跟銀行借錢。除了銀行以外，還有募資、說服爸媽或親友等等，而且如果套利沒套好，金流沒跟上、週轉金不夠，往往就會走到死胡同。所以投資新手玩房地產，在資金的運轉上一定要非常流暢。
個人接觸房地產的經驗
其實房地產的眉眉角角真的很多，而且法令相當嚴格。許多市面上靠房地產賺錢的人，往往都是在房市學到很多經驗才有一點成績，這些經驗都是用錢換來，對投資新手來說比較不友善。
最後，房地產投資很難靠一個人獨力完成，通常需要一個團隊，這時一個人的信譽就變得很重要。如果投資新手真的對房地產情有獨鍾，會建議從二房東這塊開始著手，門檻低、風險低，了解運作流程後再慢慢升級。
我是投資新手，我喜歡玩股票
股票是一種「有價證券」。不過解釋什麼是「有價證券」既麻煩又不好玩，我把它統一稱為「金融」。對，除了股票，你所想到的基金、債券、外匯，還包括ETF、選擇權、期貨，以及最近比較夯的加密貨幣，都屬於金融。
金融投資包括哪些項目
金融領域涵蓋的範圍是最廣的，包括：
- 活定存：把錢放在銀行，跟它一起慢慢變老。
- 保險：在年輕時用較小資金轉嫁風險，以便在出事時有錢能生活。
- 基金：把你的錢交給別人來管，你付他管理費。賠了你的事，賺錢他跟你分杯羹。
- 股票：選你所愛，愛你所選。
- ETF：指數基金，汰弱換強，金融界的名模生死鬥。
- 外匯：美金、英鎊、澳幣、日元、人民幣換來換去等。
- 債券：當國家或公司的債主。
- 選擇權：看漲、看跌、看不漲、看不跌的遊戲。
- 期貨：農作物跟原物料衍生出來的買賣遊戲。
這些項目都有不同的特性，用語跟遊戲規則也不同。大部分的職業投資人只會專精1-2項，然後用其他項目當輔助。
做金融投資的好處
投資新手最容易接觸的就是金融領域了。就算自己沒有投資，家人也會幫我們買保險或基金。我個人認為，投資金融商品最大的好處有三個：
- 流動性高
- 複利滾存
- 投入門檻低
流動性高可以讓我們在調度資金的時候不會被卡住，不至於被高額資產綁架；複利滾存的機制可以讓我們的投資隨著時間倍增，只要有耐心，30年後的報酬是所有資產中最高的；投入門檻低就不用說了，完全是現在低薪族的一大福音。當然，這是我個人的心得，金融領域也不是完全沒有缺點。
投資新手該怎麼投資好？
長期投資跟短期交易各有利弊，兩種都有不同的流派擁護者，也適合不同個性的投資者。同時，股票、債券、基金這麼多種類，每一種又有無數種選擇，到底投資新手該注重在哪個範圍比較好呢？
若投資新手喜歡長期投資
如果你喜歡放著不管、等時間慢慢增值的投資方式，建議關注：
- 股票：建議只買獲利可觀的公司，長期持有，想選股一定要研究財報，像是EPS、本益比等數據，做綜合比較。
- ETF：「指數型基金」的簡稱，會自動選出市場上最強的數十家、到數千家股票組合在一起，強烈建議投資新手好好研究。
- 特別股：部分大公司有分配特別股，配息較一般股票高，能作為固定收益來源。
- CEF：「封閉式基金」的簡稱，尤其是高收益月配息的CEF，能創造現金流。
- ETD：「證券交易所交易債券」的簡稱，即「公司債券」，可買大公司的公司債。
- 外匯定存：可以選擇2-3隻外幣，以高利定存的方式來投資。不過投資新手要注意匯差，免得賺了利息、賠了本金。
我個人建議投資新手不要碰這些大雷坑：
- 基金：一般的「開放式基金」，投資新手最容易陷入的坑，有很多名目會吃掉你的本金，一般基金投資效益很差（個人慘痛經驗），賺錢都是基金公司在賺。
- 投資型保險：這也是另一個投資新手常掉入的坑，「投資型保險」投資效益差，保險額度又低；保險很重要沒錯，但建議保險歸保險，投資歸投資，不要混為一談。
- 銀行活定存：除了放生活費以外，幾乎沒有投資效益，甚至可能會負成長（因為通膨）。
長期投資比較注重長期持有數個相輔相成的資產，不用管行情也不管新聞，這樣才能保有自己的生活，不過這需要常人難以具備的耐心。
若投資新手喜歡短期交易
如果你喜歡在短期賺到比較多錢，也能承受比較高的波動風險，也願意付比較高的交易成本，可以研究這些商品：
- 股票：股票可長可短，例如總統大選就是進出市場的好時機。
- 外匯交易：外匯的長期波動並不大，無法像某些公司一樣股價有10倍的差距，因此比較偏向短期買賣不同外幣來賺匯差。
- 期貨：期貨的波動跟槓桿都很大，而且報酬跟風險都是公認最高的，好處是一次賺可以賺很多，壞處是有可能一次賠光。
- 選擇權：選擇權的遊戲規則比較複雜，跟期貨一樣高槓桿，而且衍生出很多其他花招，一般會採用複式單的套利交易。
短期交易較注重且戰且走，相當看重即時反應，必須常常守在螢幕和電視前，關注當下的消息，選擇買進、賣出還是Hold住。投資新手絕對不要碰：
- 賣方選擇權：惡名昭彰，風險與報酬都無限。只做純賣方選擇權，要做好傾家蕩產的準備。
投資新手想玩金融，最需要具備的是
我個人認為是「紀律」。為什麼呢？因為金融投資領域有分為兩種流派，分別是長期投資跟短期交易，兩種都需要紀律。如果你是做長期投資，我們需要紀律去控制自己不要亂交易，不要市場一跌就心疼去動它、不要市場一漲就手癢加碼；如果你是做短期交易，我們一樣需要紀律讓自己報得住部位。看到進場跡象（不論是指標還是圖形）就進場、該留倉就留倉、該退場就退場。
個人接觸金融投資的經驗
金融投資有太多種選項，一時之間也說不完，有興趣可以看看我們其他文章，對投資新手來說會有很大的幫助。我自己是比較喜歡長期投資，原因在於我對於看盤、指數的興趣跟天賦都不太高，另外一方面我的時間也不夠，沒辦法長時間專注觀盤。接下來我會做一個各種投資的統整，幫助投資新手更好做判斷。
建議投資新手學什麼投資好？
我們先看數據，這是各類型資產長年的平均年報酬：
- 黃金：7.7%
- 鑽石：4%
- 台灣房產：6.1%
- 全球股市：7.76%
除了房地產的資料來自信義房屋，其他數據都是國外統計。我們一個個探討。
為什麼不選擇黃金
黃金的平均報酬是7.7%，每年大約在6%-8%之間，相當穩定，其實是還不錯的投資標的。那為什麼不選擇它呢？不是不選擇黃金，而是「不用全盤投入」。
黃金是單一商品
不管用那種管道，只要管道是正常的、合法的，買到的黃金就是相同的。也就是說，黃金跟股票不同，無法因為某些人的努力、機運，就讓報酬提高。同時，投資人無法透過買實體黃金、跟買虛擬黃金等不同管道來分散投資黃金的風險，兩者買到的黃金幾乎是同樣的，要漲一起漲、要跌一起跌。
黃金沒有現金流
黃金雖然穩定，但代價就是流動性不高。如果你買了1公斤的金條，但手頭缺錢，你沒辦法像切蘿蔔一樣把10公克黃金切下來拿去賣。你說：那我買一堆金幣總可以了吧？投資新手常有這樣的迷思。沒錯，金幣確實可以一枚枚去賣，但金幣的購買成本比金條高，紀念幣的成分居多，而且還要到相關的機構（例如台灣銀行）去賣，就很麻煩。
黃金要藏好
再來，前面有提過黃金的保管成本很高。其中一個原因是：黃金會氧化。在正常的環境下，整塊金條的表面會漸漸變質，純金的成分會越來越少，價值也會降低。為了降低氧化的速度，需要合適的環境讓黃金保持原本的樣子。
不過這還是其次。你知道嗎？連銀行都會遺失黃金。遭竊、掉落、保管人員出槌……隨便搜尋都能找到類似的新聞。也因為黃金的珍貴人人知道，在保管上就必須花不少心力。
為什麼不選擇鑽石
鑽石的保值能力不亞於黃金，而且性質比黃金更穩定，千百年都不會變質。不過鑽石比黃金容易遺失，並不是被偷，而是投資人不知道丟哪去。因為太小顆了，1克拉鑽石只有0.2公克；就連市值上億的鑽石，都能輕鬆放在上衣口袋裡。一般人就連婚戒都容易搞丟，實在不建議投資新手把鑽石當成主要資產來投資。
為什麼不選擇房地產
華人有土斯有財，這個觀念真的根深蒂固。許多華人衡量身價的標準，通常是看有沒有房、有沒有車；投資新手們也會羨慕那些有好幾棟房的投資人。但如果你真的去研究投資，會發現房地產投資其實有很多缺點。
單價太高
任何一棟房，單價都是破百萬、破千萬，基本上一定是要運用槓桿。單價這麼高的投資，你把全副身家投在上面，安內乾厚？
銀行才是擁有者
一般來說，投資人會選擇跟銀行借錢，然後想辦法增值賺租金，還房貸給銀行。順利的話，你就可以賺現金流、也賺價差；不順利的話，你就得自己貼錢，而這種花費一般的投資新手是付不出來的。當你無法如期付錢給銀行，銀行就會把房子收回去；許多長輩辛苦工作繳完房貸，到老的時候手上沒現金，又拿房子抵押跟銀行借錢。說到底，房子從來就不屬於投資人，而是銀行的。
成員複雜
聊到槓桿，除了銀行，還有親友或募資等幾種常見選項。只要不是獨資，你能掌握的範圍就很有限；而且募到的錢會很有限。相關的成員一多，要怎麼管理它就很麻煩，溝通成本很大。像是許多祖產，繼承的兄弟姊妹一堆，處理起來就曠日費時。
穩定但不自由
出於各種考量，政府是不可能會讓房價往下跌的，所以在台灣，房地產有很好的保值功能。相對的，房地產是所有資產中變現能力最弱的。跟黃金一樣，你手頭缺錢時，完全沒辦法切一塊房間出來賣。事實上，《富爸爸》的作者有一度因為資金周轉不靈而破產，因為他的資產大多放在房地產。
太難管理
房子有裝潢、施工、修繕問題，還有招租、收租、打掃清潔等問題。假設1間房要花3天來處理，如果有10間房，整個月都在管理這些房了。當然，委託資產管理公司是一個方法，不過作為屋主，對房子本身還是要負絕大部分的責任。如果設計與工班溝通不良，不小心敲掉一根柱，那歹幾就大條了，你可能要使用房之呼吸來當那根柱。
房子的壽命有限
雖然房地產保值能力高，但房子本身是會折舊的。房子有「屋齡」的問題，一般超過20年屋齡的房子，想轉手就不容易；超過30年，各種管線就開始出問題；超過40年，價值直直落，因為壽命快到了；超過50年，基本上已經是危樓了，住進去都有危險。
所以投資新手在買房地產，要注意有沒有土地持份。房屋本身會折舊，但土地會增值。然而土地成分高的，套現更難（因為那塊地無法直接使用），而且更貴。
為什麼不選擇短期交易
我個人認為，投資新手最容易進入短期交易的世界。就連吃個飯都能聽到隔壁桌的人在討論K線。各種新聞截圖也是，常看到某些老人家一臉微妙地看著螢幕上的紅綠數字。
焦點綁架
對，我用的是「綁架」這個詞。老實說，我們都只是普通的小資族，不管是股市、外匯、還是台指，我們沒有那麼多時間關注短期的市場波動。但你說不看嘛，行情又每秒都在跳動。可能開個會，啊，少賺50點；回個訊息，啊，多賠100點。每分每秒，心思意念光被那些高高低低的數字綁架就飽了。這種一秒幾十萬上下的人生，連踢足球的閒情逸致都沒有。短期交易只有一個字：累。請原諒我這個人說話就是這麼直。
門檻較高
如果上手很簡單也就罷了，但偏偏不簡單。線圖有各種時間軸，有均線、分線、日線、周線、月線；情報有消息面、有基本面、有籌碼面；
指標有K線、有各種十字、有KD線、有交易量；光K線還有分成好幾種……。
你說，光看一種指標嘛，好像不穩；看兩種以上指標嘛，如果指標矛盾起來，又不知道該怎麼辦才好。不只是這樣，每種指標還能做不同設置，顯示出來的線圖還會不同；不同的看盤軟體，還有不一樣的顯示結果，真的很容易頭昏眼花。
公說公有理
也因為能看的指標太多種，就衍生出各種流派。看看市場上的短期交易類型講座，每種好像都能賺到錢、每種都有道理，身為投資新手的我們到底要學那種？真是叫朕為難。
幾家歡樂幾家愁
如果你去學交易技術，常常發現一件事：同樣是投資新手、學同樣的內容、同班同學同一天交易，結果卻幾家歡樂幾家愁。這到底是花生什麼事？
有批股票很便宜，有需要就打這支電話給我
不管你賺還是賠，一進，先繳一筆錢；一出，再繳一筆錢。交易次數越多，成本越高。這就是為什麼券商或理專都會想辦法說服你買進賣出。除了手續費，某些短期交易也要繳稅的。
玩槓桿易爆倉
有些短期交易是所謂的「保證金交易」。因為這類投資的槓桿比較高，有機會以小博大，也是投資新手常進的地雷區。當你賺錢，券商給你倍數的錢；當你賠錢，你也必須吐給券商倍數的錢。
所以為了維持公平，你必須先押一筆錢在券商那裡。這類交易賺錢的時候很爽，賠錢的時候也很傷。有些投資新手心態沒建立好，賭性堅強，像奇犽一樣愛玩風險骰子，遲早會爆倉。
為什麼選擇長期投資
其實，我是以上種類的資產都經歷過一輪，而且吃了不少虧，最後才發現長期投資的好。如果你是投資新手，不想跟我一樣走冤枉路，真的要好好慎選自己的投資方向。
門檻低、風險少
100美金能做什麼呢？不能當保證金、連紀念幣都買不起、鑽石專員會給你尷尬又不失禮貌地微笑、房仲會覺得你來亂的。不過實際上，100美金可以買2個碎股美股，看你想蘋果、亞馬遜還是阿里巴巴都行。
在金融科技平台的趨勢下，現在投資已經不需要各種專員或保險公司，甚至可以跨越券商，買我們想買的標的。
在這麼低的資金門檻，1500萬台幣可能只能買一間要花大錢修繕的中古房，卻可以買1萬種不同的碎股。不管我們最後買幾種、買了什麼，我們都達到了一個投資最重要的目的：分散風險。事實上，投資新手最常踏進的地雷區，就是：努力找到一個完美標的，然後把全部家當放進去，期待它有如神助般快速成長。
不用理會
我喜歡長期投資的第二個理由，就是完全不用理會它。讓我們看看特斯拉（TSLA）的歷年股價。
這種驚人的報酬，房地產、短期交易、或其他投資都不太可能做到。長期投資只要選對標的，就有機會賺到這樣的報酬，而且完全不用管它。
不過，許多投資新手可能會希望找到這種狂飆的資產，然後全部投入，但這只是天方夜譚。事實上，我投入特斯拉的時機非常差，幾乎是歷史新高，套牢了好一陣子；但沒過多久，它又再創新高了。所以長期投資的好處，就是我們能找到好幾種類似這樣的資產，各分一點點投資進去。
報酬提升空間大
全球股市數十年來的平均年報酬是7.76%。不過這是平均值，如果你懂得挑標的，分配不同的比例在不同資產上，報酬還可以更高，這只有長期投資能做到。鑽石、黃金、房地產都是保值能力強的資產，但幾乎無法做資產配置。
房子金額太大，通常投資新手連一棟都無法全額付清，就不提了；就算你買兩條黃金、或兩顆鑽石，也沒辦法綜合它的報酬；但放在長期投資，你可以買A檔ETF（穩定，但報酬只有6%）、B檔股票（不穩定，但報酬可能到10%），假設本金一樣，那兩者加起來平均報酬可以到8%。
而且，ETF的報酬只有6%嗎？其實不只。國內的0050是ETF的始祖，報酬約6%；而追蹤那斯達克100的ETF，平均報酬則有11%，最近美股ETF QQQ甚至有40%以上，而且比0050更穩。
這邊的報酬指的是「複利」。愛因斯坦說，複利的威力比原子彈更可怕。假設100美金投進一個11%年報酬的複利資產，完全不理會它，不贖回也不加碼，10年後會變成283美金、20年變成806美金、30年變成2330美金。試問，有什麼樣的投資可以做到這個高的報酬，而且完全不用管它？
能提早退休
長期投資可以有利息，這是其他投資都辦不到的事。假設你是個生活很簡單的人，每個月包含房租，只需要3萬元，那麼你只要累積600萬的現金，放在一個6%年報酬的資產，每年可以領到36萬，每月3萬剛剛好。但是600萬，在台北市連半棟房子都買不起。
長期投資的好處那麼多，那代價呢？
就是「願意等待」。當別人買下一間房、兩間房，得到眾人羨慕的眼光；當別人靠交易快速累積一桶金，得到如雷的掌聲，而你的種子連芽都沒冒出來，你還是要等待。一般的投資新手受不了這麼漫長的時間，絕大部分會放棄；然而，有價值的事從來就無法一蹴可幾。
因為沒有人願意慢慢變富有。
巴菲特
總結
由於長期投資的成果需要時間來累積，所以在說服力上比不上投資房地產或短期交易的朋友。畢竟有一棟房、或一個月靠買賣價差賺到幾十萬，很容易讓投資新手覺得羨慕。這系列文章也是因為身為投資新手的朋友感到困惑，剛好個人都經歷過，順便整理出來。
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