0050是台灣第一檔ETF，從2003年成立到現在，有非常亮眼的成績。不過投資0050也不是完全穩賺不賠，甚至有人反應：怎麼我投資0050，沒有像大家說的那麼賺？今天我就來為大家指點迷津～
為什麼大家都愛投資0050？
0050的正式名稱是「元大台灣50」，交易證券代號「0050」。它是台灣的第一檔ETF。那什麼是ETF呢？ETF是一種結合股票、債券、基金等金融投資商品的組合式投資標的。這種投資標的的特色就是只看「指數」：
只看績效，不認名稱。
0050的指數，就是「台灣前50大市值的公司」。例如台積電、鴻海、台塑、國泰金等台灣最大的公司。
這些公司是有一定的營收能力的。
從早年開始投資0050 ETF的投資人，大概都享有約6%左右的年化報酬率，比定存或儲蓄險高了不少。所以有許多投資人都很推薦投資0050，特別是針對ETF入門新手。
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投資0050的報酬真的那麼好？
既然0050聚集了台灣市值前50大的公司，那它的報酬是不是就掛保證？這倒也不一定。因為投資0050就相當於投資了這50大企業。有沒有什麼因素，是可能會讓這50大企業同時遇到挑戰的？以2020年舉例，我猜你馬上就想到了「疫情」；長遠來看，還有「台海關係」、「美中貿易戰」等國際局勢。
集團企業的力量畢竟難以跟自然和國家抗衡，所以不能把希望都掛在0050身上。
尤其這幾年，除了疫情跟蝗災，還有反送中、總統大選、美中貿易戰、英國脫歐、川普選舉又得疫……。這幾個月還有中印衝突、黎巴嫩爆炸、南北韓炸辦公室等等。雖然這些重大事件並不都跟0050有直接關係，但也或多或少影響了大企業的策略跟營運。可以說，0050這兩年的報酬不如過去表現，真的跟入場時機點有關。
以資料來看，新加入投資0050的投資人，平均只能收到不到1.6%的年報酬。跟過去的6%、8%、甚至10%比起來，真的是小巫見大巫。也就是說，0050的6%投資報酬率，是長期平均下來的數值，不是每年都有6%的報酬。
那什麼時候進場投資0050比較好？
這反而是一個思考誤區了。台灣有許多投資朋友喜歡做「交易」──也就是買低賣高賺價差。我倒覺得投資應該是細水長流、小火煨燉，而ETF本來就是一種長期投資工具。既然長期會賺錢，那不管什麼時候進場，都會是賺的。套句巴菲特說的：
每天市場先生都會來敲門，報一個市價。我通常選擇不理他。
這句話是什麼意思呢？意思就是：巴菲特很少被市場行情左右，只要是他認為有投資價值的，他遲早會出手。我們來看看2003年至今，投資0050的朋友賺到了多少複利。
| 年份 | 投資0050歷年累積報酬率（含息） |
|---|---|
| 2003 | 23.84% |
| 2004 | 30.80% |
| 2005 | 43.92% |
| 2006 | 74.32% |
| 2007 | 92.30% |
| 2008 | 9.00% (金融海嘯) |
| 2009 | 90.74% |
| 2010 | 115.78% |
| 2011 | 81.66% |
| 2012 | 103.32% |
| 2013 | 127.06% |
| 2014 | 164.90% |
| 2015 | 148.26% |
| 2016 | 197.04% |
| 2017 | 250.92% |
| 2018 | 233.59% |
| 2019 | 345.42% |
| 2020 7月 | 393.57% |
| 2020 | >400%？ |
從表格可以看出，從2003年到2020年，投資0050的朋友這17年下來，累積了近400%的報酬。可能有些朋友覺得這報酬很慢，但我覺得這種完全不用理會它、不用盯盤也不用學技術、時間一到就會自動賺錢的投資，是我滿喜歡的一種投資方式。要如何享有這樣的報酬？就只是當年拿了筆錢投資0050，然後完全不管它……完全是懶人專用啊~
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為什麼投資0050不用理會市場先生？
市場先生（Mr. Market）是一位虛構人物。它是由巴菲特的投資老師葛拉漢所創造。市場先生有一些特色：
- 每天都會登門拜訪，報一個市場價格。
- 提供了低買高賣的機會。
- 戲劇性、情緒化、喜怒無常。
- 大多時候提供精準的資訊，但不會每次都這麼準。
- 它不是來交朋友，它是來做生意的。
市場先生被形容為「一位帶有躁鬱症的紳士」，你可以選擇跟它打交道，也可以選擇不理會它。如果你常常跟一位帶有躁鬱症的紳士打交道，你的情緒自然很容易被它帶得起起伏伏。至於長期投資者（包括價值投資跟被動投資），其實不太需要理會市場先生，也能得到不錯的效益。重點是，這樣才能有自己的時間，以及平靜的心情。
而0050匯集了台灣前50大市值公司的股票，只要這其中有某家公司的市值掉出51名以外，就會被新成員取代。也就是說，不管這家公司的表現如何，投資0050就是一次投資是市值前50大公司，典型的「認卡不認人」策略。所以，0050才能保持出這種穩健的投資報酬率，也才有這麼多人推薦投資0050。
投資0050還有什麼要注意的
其實，投資0050在ETF中已經是相對單純的。比較進階一點的還有高配息著稱的0056（兩者常拿來做比較）、低價版0050的00850等。
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如果說投資0050還有什麼要特別注意的，那就是0050有50%以上的組成都是半導體產業。意思就是，其實0050的表現，有一半跟國內的半導體產業有關。半導體產業（台積電、聯發科等）表現好，0050績效就好；反之亦然。所以我會建議：如果你的投資組合有大量的半導體產業，把一些資金拿去投資生技、傳統之類的產業，以資產配置的概念來說，會比全部投資在半導體業來得安全。這樣看來，投資0050就可以當作你投資了台灣最強的半導體集團，剩下的資金再投資其他產業，這樣整體的投資組合會比較穩健。
總結
如果你對台灣的半導體業有信心，又希望投資配比中有至少一檔ETF，那投資0050是不錯的選擇。畢竟台灣的半導體業是國際公認的強，0050又有約15%是金融保險產業，整體來說算是相當穩健的選擇。我個人覺得，以國內的ETF來說，0050是個不錯的選擇──前提是你必須放長線，才有機會看到大魚。如果你對投資0050沒什麼信心，可以考慮國外的ETF，像是QQQ、VOO等，都是一時之選。
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